今年以來(lái)，ETF市場(chǎng)持續(xù)火熱，成為各路資金進(jìn)行資產(chǎn)配置的重要通道。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月18日，全市場(chǎng)ETF總規(guī)模達(dá)4.8萬(wàn)億元，其中股票ETF、跨境ETF、商品ETF和債券ETF的規(guī)模均較去年底顯著增長(zhǎng)。多家公募基金表示，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇、政策支持的背景下，ETF正從“交易工具”升級(jí)為“財(cái)富管理基礎(chǔ)設(shè)施”，成為“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的重要載體。
賺錢(qián)效應(yīng)凸顯
資金持續(xù)涌入ETF
(相關(guān)資料圖)
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月18日，ETF總規(guī)模達(dá)4.8萬(wàn)億元，相較去年底的3.7萬(wàn)億元大幅增長(zhǎng)。ETF規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)是不同類型產(chǎn)品共同推動(dòng)的結(jié)果，其中股票ETF、跨境ETF、商品ETF規(guī)模增長(zhǎng)顯著，增量分別為3500億元、2959.8億元和777.2億元。
強(qiáng)勁的賺錢(qián)效應(yīng)是吸引資金持續(xù)涌入的重要因素。以股票ETF為例，截至8月18日，742只股票ETF近1年漲幅超10%，在全部可比股票ETF中占比超九成。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月18日，今年以來(lái)華夏滬深300 ETF、華寶券商ETF分別獲得299.7億元、232.83億元的資金凈流入；華寶銀行ETF、易方達(dá)滬深300 ETF、嘉實(shí)滬深300 ETF等產(chǎn)品均獲百億元以上資金凈流入。
隨著資金持續(xù)流入，越來(lái)越多千億元規(guī)模“巨無(wú)霸”產(chǎn)品出現(xiàn)，華夏滬深300 ETF、華泰柏瑞滬深300 ETF、易方達(dá)滬深300 ETF、嘉實(shí)滬深300 ETF等6只產(chǎn)品規(guī)模均超1200億元。
助力“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”
ETF成重要載體
今年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)的《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》提出，強(qiáng)化指數(shù)基金資產(chǎn)配置功能，穩(wěn)步提升投資者長(zhǎng)期回報(bào)，為中長(zhǎng)期資金入市提供更加便利的渠道，助力構(gòu)建資本市場(chǎng)“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”生態(tài)，壯大理性成熟的中長(zhǎng)期投資力量。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，指數(shù)化產(chǎn)品正在快速發(fā)展，在相關(guān)政策引導(dǎo)以及A股賺錢(qián)效應(yīng)逐步加強(qiáng)的背景下，ETF將進(jìn)一步吸引長(zhǎng)期資金，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，助力構(gòu)建“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的資本市場(chǎng)生態(tài)體系。
華夏基金數(shù)量投資部行政負(fù)責(zé)人徐猛表示，近年來(lái)ETF市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，ETF產(chǎn)品數(shù)量快速增長(zhǎng)，產(chǎn)品類型不斷拓展。ETF費(fèi)率低、持倉(cāng)透明、交易便捷，是投資者參與權(quán)益市場(chǎng)的較好工具。
富國(guó)基金ETF投資總監(jiān)王樂(lè)樂(lè)認(rèn)為，“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的核心在于引導(dǎo)資金著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，穿越周期，獲取穩(wěn)健回報(bào)。指數(shù)化投資的吸引力將持續(xù)增強(qiáng)，A股指數(shù)化投資的規(guī)模和占比有望顯著提升，ETF的資產(chǎn)配置功能將進(jìn)一步凸顯。
“今年以來(lái)，ETF市場(chǎng)關(guān)注度持續(xù)提升，良好的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)反映了政策支持力度的持續(xù)落地和經(jīng)濟(jì)基本面的不斷企穩(wěn)，中長(zhǎng)期資金持續(xù)增配權(quán)益市場(chǎng)。在增量資金市場(chǎng)中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)回升，投資者信心也在不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。”工銀基金基金經(jīng)理趙栩稱。
在廣發(fā)基金看來(lái)，今年以來(lái)，被動(dòng)指數(shù)化投資的趨勢(shì)更加顯著，發(fā)展速度和質(zhì)量也在提升，這表明以ETF為代表的指數(shù)化投資正在被更多投資者所認(rèn)可，ETF產(chǎn)品本身也在從工具屬性升級(jí)為居民財(cái)富管理的基礎(chǔ)性設(shè)施。
國(guó)泰基金量化部基金經(jīng)理黃岳表示，近年來(lái)，越來(lái)越多投資者選擇將ETF作為其財(cái)富管理的抓手，ETF基金既是投資者分散風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益的優(yōu)質(zhì)工具，也是市場(chǎng)穩(wěn)步上行的有力支撐，已逐步發(fā)展為大眾化的投資方式。同時(shí)，ETF也為中長(zhǎng)期資金入市提供了更加便利的渠道。截至2024年底，機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)ETF持有股票型基金的比例超40%，創(chuàng)歷史新高。
“未來(lái)，隨著產(chǎn)品創(chuàng)新和制度優(yōu)化的持續(xù)推進(jìn)，ETF將進(jìn)一步發(fā)揮其低成本、高效率、透明化的優(yōu)勢(shì)，吸引更多長(zhǎng)期資金入市，優(yōu)化市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，助力構(gòu)建資本市場(chǎng)‘長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投’的良性生態(tài)體系?！秉S岳稱。
